Cession des actifs de FAR, clap de fin?
La société pétrolière australienne FAR a annoncé aujourd’hui (12 mars) qu’elle vendrait sa participation dans des blocs offshore au Sénégal à Woodside, sous réserve de l’approbation de ses actionnaires, car les offres de rachat proposées par Remus et Lukoil étaient restées incomplètes.
Pour rappel, FAR avait accepté en novembre 2020 de vendre ses participations au Sénégal à l’entreprise indienne ONGC Videsh. Cependant, Woodside, en tant que partenaire de FAR dans le projet, a exercé son droit de préemption pour acquérir la participation de FAR.
FAR a une participation de 13,67% dans la zone d’exploitation de Sangomar et une participation de 15% dans la zone d’évaluation restante de la RSSD. En janvier 2021, la société avait signé un accord de vente et d’achat avec Woodside dans le cadre de la vente, qui devait être soumise pour approbation à l’assemblée générale des actionnaires prévue le 18 février 2021.
Entre-temps, FAR avait reçu une proposition de prise de contrôle non contraignante de 209,6 millions de dollars australiens (159,15 millions de dollars) de la société d’investissement privée Remus Horizons PCC Ltd, conditionnée à la non-vente à Woodside.
Le 17 février 2021, à la veille de l’assemblée générale des actionnaires qui devait approuver l’accord avec Woodside, la compagnie pétrolière russe Lukoil a également lancé une proposition indicative conditionnelle non contraignante visant à acquérir 100% des actions de FAR à 2.2 cents australiens en espèces par action. La proposition de Lukoil valorise FAR à 220 millions de dollars australiens [170,4 millions de dollars], a déclaré Far à l’époque.
Selon FAR, Lukoil avait déclaré à l’époque que le prix proposé représentait une valeur plus élevée pour les actionnaires de FAR que la vente proposée du projet RSSD à Woodside et « la proposition incomplète » de Remus Horizons PCC Limited.
Toutefois, précise le communiqué de FAR, les deux propositions sont restées incomplètes.
Dans ces conditions, poursuit ledit communiqué « FAR a décidé de convoquer à nouveau l’assemblée générale des actionnaires le 15 avril 2021 à 10 heures. »
FAR précise qu’elle n’a pas l’intention de reporter à nouveau l’assemblée des actionnaires, et a l’intention de conclure la vente de sa participation à Woodside si les actionnaires donnent leur approbation.
Les conditions de l’acquisition de Woodside reflèteront celles de la transaction FAR / ONGC, y compris le paiement à FAR de 45 millions de dollars américains, le remboursement de la part du fonds de roulement de FAR, y compris les appels en espèces (cash call pour la phase de développement), du 1er janvier 2020 à la réalisation, et le droit les paiements conditionnels plafonnés à 55 millions de dollars.
Le développement du champ Sangomar exploité par Woodside a été sanctionné au début de 2020. Le champ sera développé à l’aide d’un FPSO qui sera livré par MODEC. Le FPSO sera déployé à environ 100 kilomètres au sud de Dakar, au Sénégal, et sera le premier développement pétrolier offshore du Sénégal.
Le FPSO devrait être livré pour soutenir la production du premier pétrole en 2023 et sera amarré à environ 780 mètres de profondeur d’eau. Les réserves d’hydrocarbures récupérables du champ Sangomar totalisent environ 500 millions de bep.
