Tableau périodique des retours sur investissement des substances minérales (édition 2022)
Le tableau périodique des retours sur investissement des substances minérales (édition 2022)
Pour les investisseurs, 2021 a été une année au cours de laquelle presque toutes les classes d’actifs ont terminé dans le vert, les matières premières offrant certaines des meilleures performances.
L’indice S&P Goldman Sachs Commodity Index (GSCI) a été la troisième classe d’actifs la plus performante en 2021, avec un rendement de 37,1 % et devançant l’immobilier et tous les principaux indices boursiers.
Ce graphique de U.S. Global Investors suit les rendements individuels des matières premières au cours de la dernière décennie, en les classant en fonction de leur performance individuelle chaque année.
Flambée des prix des matières premières en 2021
Après une solide performance des matières premières (surtout les métaux) l’année précédente, 2021 a été entièrement consacrée aux matières premières énergétiques.
Les trois plus performants pour 2021 étaient les combustibles énergétiques, le charbon offrant le meilleur rendement annuel de tous les produits de base au cours des 10 dernières années à 160,6 %. Selon U.S. Global Investors, le charbon était également le produit le moins volatil de 2021, ce qui signifie que les investisseurs ont eu un parcours en douceur alors que le prix des combustibles fossiles augmentait.
| Commodity | 2021 Returns |
|---|---|
| Coal | 160.61% |
| Crude Oil | 55.01% |
| Gas | 46.91% |
| Aluminum | 42.18% |
| Zinc | 31.53% |
| Nickel | 26.14% |
| Copper | 25.70% |
| Corn | 22.57% |
| Wheat | 20.34% |
| Lead | 18.32% |
| Gold | -3.64% |
| Platinum | -9.64% |
| Silver | -11.72% |
| Palladium | -22.21% |
Source: U.S. Global Investors
| Rank | Commodity | Return (2020) | Return (2019) | Return (2018) |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Silver | 47.9% | 15.2% | -8.5% |
| 2 | Copper | 26.0% | 3.4% | -17.5% |
| 3 | Palladium | 25.9% | 54.2% | 18.6% |
| 4 | Gold | 25.1% | 18.3% | -1.6% |
| 5 | Corn | 24.8% | 3.4% | 6.9% |
| 6 | Zinc | 19.7% | -9.5% | -24.5% |
| 7 | Nickel | 18.7% | 31.6% | -16.5% |
| 8 | Gas | 16.0% | -25.5% | -0.4% |
| 9 | Wheat | 14.6% | 11.0% | 17.9% |
| 10 | Platinum | 10.9% | 21.5% | -14.5% |
| 11 | Aluminum | 10.8% | -4.4% | -17.4% |
| 12 | Lead | 3.3% | -4.7% | -19.2% |
| 13 | Coal | -1.3% | -18.0% | -22.2% |
| 14 | Oil | -20.5% | 34.5% | -24.8% |
Bien qu’il ait été le deuxième moins performant de 2020 avec la transition vers une énergie propre à l’horizon, le charbon a été le meilleur produit de base de 2021.
La forte demande d’électricité a vu le retour du charbon avec style, en particulier en Chine, qui représente un tiers de la consommation mondiale de charbon.
Les métaux de base battent les métaux précieux
2021 a été l’histoire de deux métaux, car les métaux précieux et les métaux de base ont eu des rendements opposés.
Le cuivre, le nickel, le zinc, l’aluminium et le plomb, tous essentiels à la transition vers une énergie propre, ont maintenu les rendements positifs de l’année dernière alors que les batteries pour véhicules électriques et les technologies d’énergie renouvelable ont attiré l’attention des investisseurs.
La demande pour ces métaux énergétiques devrait se poursuivre en 2022, Tesla ayant déjà signé un accord de 1,5 milliard de dollars pour 75 000 tonnes de nickel avec Talon Metals.
À l’autre extrémité du spectre, les métaux précieux ont tout simplement coulé comme un roc l’an dernier.
Les investisseurs se sont tournés vers les actions, l’immobilier et même les crypto-monnaies pour préserver et développer leurs investissements, plutôt que vers l’or (-3,64%) et l’argent (-11,72%) traditionnellement favorables. Le platine et le palladium ont également pris du retard sur les autres matières premières, n’affichant que -9,64 % et -22,21 % respectivement.
Alors qu’avec l’inflation des matières premières, des actifs et des biens de consommation a bondi en 2021, les investisseurs garderont désormais un œil attentif sur un recul en 2022. Nous devrons attendre et voir si les plans de la Fed visant à augmenter les taux et à réduire les achats d’actifs seront efficaces. parvenir à assurer la stabilité des prix des matières premières.
